Medición de riesgo financiero en empresas no financieras: una aplicación al sector azucarero colombiano

  • Stephanía Mosquera-López Universidad del Valle

Resumen

La selección óptima de proyectos de inversión es de gran importancia en la toma decisiones de las empresas. En el presente documento se realiza una aplicación en el sector azucarero colombiano de una metodología que aún no ha sido ampliamente explorada en la literatura de medición del riesgo financiero. Esta medición sirve como base para realizar valoraciones de proyectos de una manera más robusta, al modelar adecuadamente la incertidumbre. Para lo anterior se calcula el Valor en Riesgo de la utilidad bruta de una empresa del sector, indicador que se estima haciendo uso de técnicas econométricas como la modelación de la de volatilidad condicional autoregresiva de las series, así como la modelación multivariada a través de cópulas de las relaciones de dependencia entre éstas y, de la simulación de escenarios mediante técnicas de Monte Carlo.

Como citar
MOSQUERA-LÓPEZ, Stephanía. Medición de riesgo financiero en empresas no financieras: una aplicación al sector azucarero colombiano. INGENIERÍA Y COMPETITIVIDAD, [S.l.], v. 17, n. 2, p. 41-51, jul. 2015. ISSN 2027-8284. Disponible en: <http://revistaingenieria.univalle.edu.co/index.php/ingenieria_y_competitividad/article/view/2187>. Fecha de acceso: 19 sep. 2017 doi: https://doi.org/10.25100/iyc.v17i2.2187.

Palabras clave

Cópulas, mercado del azúcar, TVE, VeR.